Cet article fournira aux traders une explication détaillée de ce que sont les figures harmoniques en trading, comment ces figures harmoniques sont utilisés sur les différents marchés notamment sur les devises, ainsi que, explorer les harmoniques de marché en relation avec les ratios Fibonacci, et bien plus encore ! Tout cela est basé sur les enseignements de Scott M. Carney.
Qu'est Scott M.Carney ?
Scott M. Carney, est le président et fondateur de HarmonicTrader.com, il a défini un système de reconnaissance des figures de prix et des techniques de mesure de Fibonacci qui comprennent l’approche de trading harmonique.
Il a nommé et défini des figures harmoniques tels que le modèle de Bat, le modèle idéal de Gartley, et le modèle de crabe.
Il a été reconnu pour d’autres contributions à l’analyse technique, y compris le concept de la zone de retournement potentiel (PRZ), le retracement de 0,886 et de 38,2 %.
Il est membre de la Market Technicians Association (www.mta.org). et l’American Association of Professional Technical Analysts (www.aapta.us).
Il est l’auteur de quatre ouvrages sur le sujet :
- The Harmonic Trader (1999);
- Harmonic Trading of the Financial Markets : Volume One (2004);
- Harmonic Trading of the Financial Markets : Volume Two (2007) ;
- Harmonic Trading, Volume Three: Reaction vs Reversal (2016).
Résumé
Le trading des figures harmoniques permet de déterminer les points de forte probabilité de changements de tendance sur les marchés financiers. Cette approche suppose que les modèles ou les cycles des marchés, comme de nombreux modèles et cycles de la vie, se répètent régulièrement. L'essentiel est d'identifier ces tendances et d'ouvrir ou de fermer une position en se basant sur une forte probabilité que la même action historique sur les prix se reproduise.
Il est important de noter que le trading des patterns harmoniques fonctionne sur n'importe quelle période de temps - intrajournalière, quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle. Certains analystes estiment que les meilleures opportunités ou signaux d'entrée apparaissent sur les graphiques quotidiens pour ouvrir des positions de swing trading. Toutefois, sur les graphiques 1 heure et 4 heures, les figures harmoniques permettent également d'identifier d'excellentes opportunités pour le trading à court terme ou le daytrading. Il est également intéressant de constater que cette méthode fonctionne sur le long terme.
Le principe le plus important et le plus utile pour le trading des harmoniques est la capacité à différencier divers types de mouvements cycliques des prix qui respectent des conditions spécifiques en termes de structure et de relations numériques. Les mouvements de prix représentent des cycles de croissance et de baisse. Comme de nombreux processus cycliques dans la vie, ces mouvements peuvent être quantifiés grâce aux relations relatives qu'ils présentent sur la base des ratios de Fibonacci et analysés pour définir des situations techniques uniques. De cette manière, les transactions sont exécutées dans les zones où le rythme naturel du marché est en train de changer (PRZ= Potential Reversal Zone).
La psychologie de masse est la principale raison pour laquelle ces figures fonctionnent souvent.
les zones harmoniques (PRZ) sont d’excellentes opportunités pour définir les actifs rentables (stocks, Fx…), mais ils ne fonctionnent pas tout le temps. Il est essentiel d’étudier le cours dans la PRZ et surveiller les signes qui invalide ces figures comme : formation de chandeliers de continuation sur PRZ – Gaps et cloture de corp de chandelier au dessus ou dessous de cette zone...malgré ces signes en peux voir comeme le changement de la tendance dans certain cas, alors il faut toujours surveiller ces zones et attendre une confirmation avant de se positioner .
A noter que certains figures harmoniques puissent sembler similaires, le traitement de chaque situation dépend de l’alignement exact des aspects harmoniques qui définit la figure. C’est l’un des principes les plus importants de l’approche Harmonique en trading et est essentiel pour transformer ces modèles en bénéfices seulement un alignement valide pour la structure, exemple : Gartley pattern, est une figure qui nécessitait un point B de 0,618 et un retracement de point D de 0,786
Le point le plus significatif dans tous les modèles harmoniques est le point médian (B) :
-le point B distingue les figures Bat (Chauve souris) de la structure Gartley ;
- En peut prendre une position au niveau du point B (achat ou vente), Mais il faut bien serveiller l’action de prix sur ce point et l’idéal d’attendre une barre de prix avant d’exécuter un trade au niveau de retracements (61.8% ,50%..), en peut aussi se positioner au niveau de ce point (sans attendre la barre de confirmation) mais si et uniquement si on y sur un niveau de support ou résistance .
Au niveau de la PRZ, en peut voir plus de confirmation sur la probabilité de renversement potentiel de prix en utilisant les volumes ou d’autre indicateurs de divergences…
La théorie de base AB=CD, est un élément critique au sein de la Zone d’inversion potentielle (PRZ) de nombreuses structures harmoniques.
Les principaux figures harmoniques décrits par Scott M. Carney et fréquemment utilisés par les traders sont les suivants :
1- Figure harmonique Gartley
Le Gartley est une formation de prix complexe basée sur des ratios de Fibonacci connus. Il porte le nom de son inventeur H. M. Gartley, le père du trading des figures harmoniques. Il est parfois appelé Gartley 222 et sert à déterminer les signaux d'achat et de vente en mesurant les inversions de prix à la hausse ou à la baisse.
Les principales caractéristiques de ce modèle sont les suivantes :
- · Il s'agit d'une formation à 5 points qui a 4 variations de prix.
- · Le mouvement AB doit représenter 61,8% du mouvement XA.
- · Le mouvement BC doit représenter 38,2 % ou 88,6 % du mouvement AB.
- · Si l'annulation du coup BC est de 38,2% du coup AB, alors le coup CD doit être de 127,2% du coup BC.
- · Ainsi, si le mouvement BC représente 88,6 % du mouvement AB, le mouvement CD doit représenter 161,8 % du mouvement BC.
- · Le mouvement CD doit représenter 78,6 % du mouvement XA.
- · Le point D définit la zone d'investissement potentiel, où il est probable que le prix change de direction.
- · La figure est excellent, surtout avec la convergence d’un AB=CD et un retracement de 78,6% XA (PRZ).
Exemple : The Bullsih Gartley sur EUR/USD H4. Graphiques TradingView
Exemple : The Bearish Gartley EUR/USD H4 .
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2- Figure harmonique ABCD
La figure harmonique ABCD est une formation d'inversion de prix en 4 points, la jambe A à B est le premier mouvement de prix. Après un bref retracement du point B au point C, la configuration complète la jambe C à D, qui est de la même longueur que AB. Simplement, une fois les jambes AB et BC établies, vous projetez la longueur AB à partir du point C… Bien que les cours de prix ne sera pas toujours exactement équivalent, les jambes AB=CD seront généralement assez proches pour déterminer les points de retournement. Parfois, ce modèle sera exact, mais c’est mieux d’attendre que la jambe du CD soit au moins égale à la jambe AB.
Dans cette figure le point C sera un niveau définissant l’achèvement du modèle. Bien que la projection BC soit critique, le nombre harmonique le plus significatif est le point d’achèvement exact de l’AB=CD.
Les principales caractéristiques de ce modèle sont les suivantes :
- · Il s'agit d'un modèle à 4 points formé par 3 fluctuations de prix.
- · Idéalement, le mouvement BC doit être égal à 61,8% ou 78,6% de AB (schéma classique ABCD).
- · Le mouvement BC peut également n'être égal qu'à 38,2 % ou 50 % de AB.
- · Le mouvement CD peut être égal au mouvement AB (modèle AB=CD)
- · Le mouvement CD peut être égal à 127,2% ou 161,8% de BD (schéma classique ABCD)
- · Le mouvement CD peut être égal à 127,2% ou 161,8% de AB (schéma d'extension ABCD).
Exemple : Bullish AB=CD sur EUR/JPY H1 .
Exemple : Bearish AB=CD sur le Gold Daily.
3- Figure harmonique Chauve Souris (Bat pattern)
La figure Bat est un modèle de prix bien connu qui a été découvert par Scott Carney en 2001. Il est considéré comme l'un des modèles les plus précis, car il a un taux de réussite plus élevé dans ses signaux par rapport à d'autres modèles harmoniques. Comme les autres formations de ce type, elle est composée de 5 points d'oscillation appelés X, A, B, C et D.
A noter : Le retracement du point B doit être inférieur à 0,618, de préférence 0,50 ou 0,382 de la jambe XA, c’est ce points B qui distingue les figures Bat (Chauve souris) de la structure Gartley (B doit etre 61,8%).
De plus, le AB=CD pattern (objectif minimale dans la PRZ) dans le Bat pattern est étendu et nécessite habituellement un calcul de 1,27 AB=CD. C’est un modèle incroyablement précis et nécessite un stop loss plus petit que la plupart des modèles.
Les principales caractéristiques de ce modèle sont les suivantes :
- · Il s'agit d'un modèle à 5 points formé par 4 mouvements de prix définis.
- · Le mouvement AB est un retracement de 38,2 % à 50,0 % du mouvement XA.
- · Le mouvement BC est un retracement de 38,2 % à 88,6 % du mouvement AB.
- · Le mouvement CD est un retrait pouvant atteindre 88,6 % du mouvement XA.
- · Le mouvement CD peut être une extension de 161,8% à 261,8% du mouvement AB.
- · Une fois le modèle D terminé, nous avons la zone d'inversion potentielle où le prix est susceptible de changer de direction. C'est dans cette zone de prix que nous pouvons acheter ou vendre.
Exemple : The Bullish Bat sur SP500, graphique Daily.
Exemple : The Bearish Bat sur JP MOrgan Chase, graphique H1
4- Figure harmonique Crabe (Crab)
La figure Crabe est un autre modèle harmonique de 5 points défini par Scott Carney en 2000. Il est considéré comme l'un des modèles les plus précis, car il fournit des inversions de prix assez proches de ce qu'indiquent les ratios de Fibonacci. Sa présence indique qu'il y a une forte probabilité que le marché change de direction dans la zone du point D (PRZ).
A noter : Cette figure nécessite un stop loss très faible et une action de cours généralement volatile dans la PRZ et le modèle AB=CD n’est pas aussi important dans cette zone pour le crabe que les autres modèles.
Les principales caractéristiques de ce modèle sont les suivantes :
- · Il s'agit d'un modèle à 5 points formé par 4 oscillations du prix.
- · Le mouvement AB est un retracement de 61,8% du mouvement XA ou moins.
- · Le mouvement BC est un retracement de 38,2% ou 88,6% du mouvement AB.
- · Le mouvement CD est une extension égale à 161,8% du mouvement XA.
- · Idéalement, le mouvement CD doit être une extension de 224% ou 361,8% du mouvement BC.
- · La projection de 161,8% de XA est la limite qui définit la structure.
- · Il s'agit d'une extension du modèle AB=CD
- · Quand le modèle D est achevé, nous avons la zone PRZ où le prix est susceptible de changer de direction. C'est dans cette zone de prix que nous pouvons acheter ou vendre.
- · Le crabe profond est une structure distincte qui est définie par le retracement de 0,886 point B de la jambe XA au lieu de retracement 38.2%-61.8%.
Exemple : Bullish Crab sur l'action FACEBOOK, graphique m15.
Exemple : Double Bearish Crab sur le Dow jones en 15 minutes.
5- Figure harmonique Papillon (Butterfly)
Le modèle harmonique en papillon est une formation de prix composée de 5 points qui définissent 4 fluctuations de prix. Il a été découvert par Bryce Gilmore. Cependant, les relations exactes (définies par les ratios précis de Fibonacci) entre les mouvements qui composent le modèle ont été définies par Scott Carney dans son livre "The Harmonic Trader". Leur présence indique qu'il y a une forte probabilité que le marché change de direction.
A noter : Il est important de noter que cette figure de papillon est similaire à la figure Gartley, parce que le point B est si critique dans la validation de la structure comme un modèle harmonique. Pour un Butterfly, le point B doit posséder un retracement de 78,6 %.
Les principales caractéristiques de ce modèle sont les suivantes :
- · Il s'agit d'un modèle en cinq points formé par quatre mouvements de prix.
- · Le mouvement AB doit être égal à 78,6 % du mouvement XA.
- · Le mouvement BC est un retracement de 38,2% ou 88,6% de AB.
- · Si le retracement BC est de 38,2% du mouvement AB, alors le déplacement de la CD devrait être une extension de 161,8% du déplacement de la CB.
- · Si le mouvement BC est égal à 88,6% du mouvement AB, alors le mouvement CD doit être une extension de 261,8% du mouvement BC.
- · Le mouvement CD doit être une extension de 127% ou 161,8% du jombre AB.
- · Une fois le schéma complété en D, nous avons la PRZ, où nous pouvons acheter ou vendre puisqu'il y a une probabilité que le prix change de direction.
Exemple : Bullish Butterfly sur le GBP/USD en H1.
Exemple : Bearish Butterfly sur NETFLIX, graphique m30.
6- Figure harmonique 5-0
Cette figure compose de 5 points dans la structure (X, A, B, C, D), le point de départ de la structure (0) peut être le début de tout mouvement impulsif. Il a été découvert par Scott Carney et montré pour la première fois dans son livre, Harmonic Trading of the Financial Markets : Volume Two. Le modèle 5-0 nécessite une formation réciproque AB = CD pour définir l'achèvement du modèle.
A noter : 5-0 est la structure unique qui possède un alignement précis des ratios de Fibonacci pour valider le modèle. Bien que ce modèle soit considéré comme un modèle de retracement, comme le retracement à 50 % est le nombre le plus critique dans la zone d’inversion potentielle, les mesures des différents pieds de prix sont légèrement différentes de celles du modèle Bat pattern ou du modèle Gartley.
Elle est caractériser par deux nombres important – le retracement à 50 % de la jambe BC et la configuration AB=CD réciproque.
Les principales caractéristiques de ce modèle sont les suivantes :
- · Il s'agit d'un modèle en 5 points formé par 4 oscillations ou mouvements de prix.
- · Le mouvement AB doit être une extension de XA qui doit s'étendre entre 113% - 161,8% de XA.
- · Le mouvement BC doit être une extension de AB qui doit s'étendre entre 161,8% - 224% de AB.
- · Le mouvement CD doit se terminer autour du retracement de 50% de l'oscillation BC.
- · Au point D, le schéma est complété et c'est là que se définit la zone potentielle d'inversion des prix, où nous allons acheter ou vendre.
Exemple : Bullish 5-0 pattern sur EUR/USD en 15 munites.
Exemple : Bearish 5-0 pattern sur AUD/USD en H1 .
7- Figure harmonique Requin (Shark pattern)
Le schéma harmonique Shark est une formation de prix découverte en 2011 par Scott Carney,. Il s'agit d'un modèle composé de 4 fluctuations de prix qui est essentiellement un modèle 5.0 émergent. Le modèle Shark présente une certaine similitude avec le modèle harmonique Crab et peut être identifié par l'oscillation très étendue du point C. Sa présence dans le graphique indique qu'il y a une forte probabilité de changement de direction des prix autour du point C où le modèle est complété.
A noter : Cette figure <Shark Pattern> dépend du puissant retracement à 88,6 % et du Rapport de Réciprocité à 113 %, elle fonctionne extrêmement bien en retentant les points de support/résistance (0,886/1,13) comme une forte réaction de contre-tendance.
Les principales caractéristiques de ce modèle sont les suivantes :
- · Il s'agit d'un modèle à 5 points composé de 4 fluctuations de prix.
- · C'est une variante du modèle 5-0 sans la dernière composante et avec des restrictions supplémentaires.
- · Les points d'oscillation de ce modèle sont définis par les lettres suivantes : 0, X, A, B, C.
- · Le mouvement AB s'étend entre 113% et 161,8% du mouvement 0X.
- · Le mouvement BC s'étend au-delà de 0 pour 113% du mouvement 0X.
- · Le mouvement BC est une extension de 161,8% ou 224% de AX.
- · L'entrée se fait au point C, où la formation est terminée.
Exemple : Bullish Shark sur le Nekkei 225, graphique 5 munites.
Exemple : Bearish Shark sur Bitcoin , graphique m30.
Conclusions
Le trading des figures harmoniques est une autre technique d’analyse sur les marchés, simialire au technique du chartisme qui basé sur la reconnaissance de figures chartistes, sauf que le trading des harmonique intègre des nombres de fibo spécifiques dans chaque figure pour qu’elle soit valide , cette technique est rentable mais il nécessite de la patience, de la pratique et beaucoup de travail pour maîtriser les différents schémas et une gestion strict de money management.
Les mouvements de prix qui ne s'alignent pas sur les mesures appropriées des modèles entraînent l'invalidation de ces modèles et peuvent amener des traders inexpérimentés à prendre de mauvaises décisions sur la base de formations non valables.
Gartley, Butterfly, Bat et le Crab sont parmi les figures harmoniques les plus familiers aux traders qui utilisent l'analyse technique et le price action. Les entrées sont effectuées dans la zone potentielle PRZ, lorsque la confirmation des prix indique un possible retournement du marché, et les stop loss sont placés en dehors du niveau de Fibonacci significatif le plus proche (pour le modèle) qui n'a pas été atteint par les extensions/retracement BC ou XA dans la zone D.
La combinaison de figures harmoniques et la technique de chandeliers japonais et d’autre indicateurs de confirmation comme le volum et MACD surtout sur la PRZ est une exellente méthode qui permet de prendre que les meilleurs opportunités qui offrent un risque minime et une rentabilité importante.